Çeşitlendirme mi, yoğunlaşma mı: küçük bakiye stratejisi

Aylık düzenli 2000 TL yatırım gücüyle karşılaşan yatırımcı için sık sorulan soru şu: bu parayla çeşitlendirme mi denemeli, yoksa tek bir strateji üzerine yoğunlaşmalı mı?

Küçük bakiyede çeşitlendirmenin sınırı

Klasik teori "riski dağıtın" der. Ama küçük bakiyede beş farklı fona 400'er TL yatırmak, her fon için asgari tutar veya minimum lot şartlarına takılabilir. Ayrıca izleme yükü artar; her ay beş satırlık bir tablo yönetmek zorunda kalırsınız.

Yoğunlaşmanın riski

Tek bir varlığa yoğunlaşmak, o varlık kötü performans gösterdiğinde bütün yatırımın negatif etkilenmesidir. Ancak bu, hesabınızın "kaybedildi" değil "kısa dönemde geride kaldı" hâlidir; düzenli katkı devam ettiği sürece.

Pratik yaklaşım: iki paket

Küçük bakiye için işe yaradığını gördüğümüz format: iki paket. Birincisi geniş kapsamlı bir endeks fonu (%60), ikincisi kısa vadeli mevduat/likidite (%40). Bu iki paket portföy yönetim yükünü minimuma çeker, aynı zamanda hem büyüme hem koruma tarafına dokunur.

Bakiye büyürken güncelleme

15-20 bin TL sınırının üzerine çıktıkça üçüncü bir paket eklemek (örneğin altın veya bir sektör fonu) daha anlamlı hâle gelir. Küçük bakiyede erken çeşitlendirme, ilerleyen aylarda büyüme yerine gereksiz karmaşıklık üretir.